Отправлено: 25.02.15 16:56. Заголовок: О торговле на новостях

В разных книгах говорится о том, что прибыльность можно повысить, если кроме технического анализа еще использовать фундаментальный или торговать на новостях. Но как это делать – не очень понятно. На вкладке «новости» панели терминала новости в основном типа «тренд остается бычьим», «под давлением» и т.п. Какая нам простым смертным польза от таких новостей, ведь это и так видно. В книгах пишут о новостях иного рода, например уровень занятости, индекс деловой активности. На сайте брокера GKFX в меню «аналитика» в подменю «календарь событий» вроде бы то, что нужно. Однако если сопоставить сильные движения курсов с этими новостями из сайта брокера, то никакой связи по времени выхода новости и движением курса нет (в ячейке над колонкой новостей стоит время GMT, что как я понимаю и есть время в терминале). В момент выхода новости просто ничего не происходит. Например, 25.02.2015 около 17 часов GMT на паре USDJPY произошел сначала резкий подъем вверх, а примерно через 15 минут еще более резкий спуск вниз. На других парах с долларом тоже была похожая картина. Не могла же на это повлиять новость в 15:00 по США о снижении индекса потребительского доверия. К слову, на таких шараханиях курса обычно теряешь независимо от позиции - buy или sell. Не случайно видно в книгах советуют закрыть все позиции перед выходом важных новостей. Вообще, согласно книгам, одна и та же новость может в одно время повлиять на курс сильно, а в другое совсем не повлиять (эту новость перешибают другие более важные новости). Также если ожидания рынка подтвердились, то сильных движений курса не будет.
Где же здесь собака порыла? Может есть еще другие источники новостей и надо собирать их по крупицам?

 Отправлено: 05.03.15 18:35. Заголовок: Genry пишет: Я учил..

Genry пишет:

цитата:

Я учил немецкий, а попал на работу в вычислительный центр где стояла ЭВМ с англоязычной операционной системой.

Если знаете немецкий, то рекомендую прочитать книгу Dobelli Rolf “Die Kunst des klaren Denkens”. Она не о трейдинге, а об ошибках мышления. Отличная книга. Я ее закачал в свою электронную книгу и раз в год перечитываю. Объем небольшой, порядка 100 страниц и читается легко (для немца). Как-то читал книгу на немецком с перепиской солдат вермахта со своими близкими. Вот это было тяжело: во многих письмах отсутствовали знаки препинания да еще были грамматические ошибки. А т.к. все существительные в немецком языке начинаются с большой буквы, то не поймешь, где начало и конец предложения.
Скачать можно с http://www.rulit.me/tag/science/de/1/date (имею в виду книгу об ошибках мышления).
Приведу некоторые выдержки из этой книги:
- Мало кто из экономистов в 2007 году предсказал кризис 2008 года, наоборот все были настроены на подъем, а после 2008 года те же экономисты говорили, что этот кризис был неизбежен и называли ряд причин (о прошлом легко судить с позиции настоящего).
- Считается, что «Гарвард» - хорошая школа, т.к. его окончили многие выдающиеся люди. Так ли на самом деле? Этого мы не знаем. Возможно, что и посредственная. Но в нее идут самые нацеленные и хорошо подготовленные люди со всего мира. Они и создают «Гарварду» такую репутацию (ошибка неправильного определения причины и следствия) .
- Есть много книг, которые обещают сделать тебя успешным. Они написаны на 100% людьми, которые сами по себе удачливые, в них это как будто заложено. И они на страницах своих книг расточают советы. То, что есть миллионы людей, для которых эти советы не функционируют, никто не знает. Ведь неуспешные люди книг-пособий не пишут (ваши реальные шансы в чем-то преуспеть не столь велики как вы думаете)
- Один чел жаловался на проблемные отношения со своей подругой. Женщина ему изменяла. Всякий раз, когда он ее в этом уличал, она просила прощения. Хотя явно не имело смыла продолжать эти отношения, всякий раз мужчина прощал. Он говорил: «но я ведь вложил в эти отношения столько эмоциональной энергии, что бросить ее было бы неправильно». (продолжать долго удерживать убыточную позицию).
- Автор (в смысле книги, а не я) обратился к доктору с жалобой на сильную боль в животе. Доктор долго его осматривал и было видно, что он не знал, в чем дело. Но сказал принимать по 3 таблетки в день и при этом добавил: сначала будет хуже, а потом лучше. Действительно, на следующий день стало хуже. Тогда доктор велел увеличить дозу до 5 таблеток. Когда стало еще хуже, то чел обратился к другому врачу. Тот сказал, что же мол вы так долго ждали, срочно на операцию – оказался аппендицит (заблуждение под названием «сначала будет хуже, а потом лучше» ).
Желаю всем в последнюю и предпоследнюю ситуации не попадать.

 Отправлено: 05.03.15 20:02. Заголовок: Stoletov пишет: Ес..

Stoletov пишет:

цитата:

Если знаете немецкий, то рекомендую прочитать книгу Dobelli Rolf “Die Kunst des klaren Denkens”. Она не о трейдинге, а об ошибках мышления. Отличная книга. Я ее закачал в свою электронную книгу и раз в год перечитываю.

Спасибо, в оригинале я теперь ее вряд ли прочту - без практики язык медленно, но верно умирает. Нашел что книга дважды издавалась
с названиями "Территория заблуждений: какие ошибки совершают умные люди" и "В капкане ментальных ловушек. Попробуй жить по-другому".

 Отправлено: 08.09.15 16:25. Заголовок: корелляция новостей с движением пары

Хочу по этой теме добавить еще некоторые свои наблюдения, как похожие новости по разному влияют на курс валюты. Так, в «черный» понедельник 24.08.15 доллар сильно упал, что было связано с девальвацией юаня и плохим положением в Китае в целом. Как я понимаю, львиная доля внешнего долга США относится к Китаю, поэтому в их экономиках наблюдается положительная или синхронная связь.
Сегодня 08.09.15 в 6 часов утра (по московскому времени) доллар тоже упал. Если посмотреть список новостей на сайте www.oborotvalut.ru, то видно, что в 6-05 по Китаю вышли сразу 2 хорошие новости: выросло сальдо торгового баланса и экспорт упал меньше ожидаемого падения. Получается, что в описанных двух случаях как хорошие так и плохие новости в Китае привели к падению доллара! Как же тогда правильно ориентироваться в новостях?
Примечательно, что в 6 часов утра закрыты и европейская и американская биржи, а у пары EURUSD сегодня в это время произошел такой скачок курса!
В других случаях новости хорошо кореллируют с движением пары. Например, сегодня 08.09.15 в 9 часов утра вышли хорошие новости по Германии, и курс EURUSD немного подрос, а потом в 9-45 вышли плохие новости по Франции и курс EURUSD стал падать.
Другой пример хорошей корелляции новостей с движением пары: 03.09.15 евро упал – в это время было выступление главы европейского ЦБ, на котором он объявил о снижении ВВП еврозоны.
Однако чем объяснить рост фунта со вчерашнего дня, если по фунту за 2 последних дня вышла лишь одна, причем плохая новость в 2 часа ночи 08.09.15 об уменьшении объема розничных продаж? Неужели причина в том, что на паре GBPUSD вчера был достигнут уровень поддержки на впадине в начале июня 2015 на дневном графике?

 Отправлено: 10.09.15 16:12. Заголовок: Stoletov пишет: Ка..

Stoletov пишет:

цитата:

Как я понимаю, львиная доля внешнего долга США относится к Китаю, поэтому в их экономиках наблюдается положительная или синхронная связь.

Скажем так. Китай один из крупнейших кредиторов США, но не самый крупный. Самый крупный - Япония (чуть более $1 трл.). Но если учесть, что совокупный долг США более $18 трл и только $5 трл из них - внешние долги (остальной долг приходится на долг перед своими же гражданами), то такая связь не может быть высококоррелируемой.

Stoletov пишет:

цитата:

Как же тогда правильно ориентироваться в новостях?

К сожалению, никак. Последние годы наблюдается явная тенденция сдачи фундаментальным анализом своих позиций. То есть он практически "не работает". Все больше веса набирает именно технический анализ.
Новости остается использовать в качестве индикатора волатильности, т. е. если будет новость, то высока вероятность повышенной волатильности и других неприятных последствий, с ними связанных: увеличение спреда, увеличение времени обработки торговых приказов и т. д.

 Отправлено: 10.09.15 16:17. Заголовок: Scriptong пишет: К ..

Scriptong пишет:

цитата:

К сожалению, никак. Последние годы наблюдается явная тенденция сдачи фундаментальным анализом своих позиций. То есть он практически "не работает". Все больше веса набирает именно технический анализ. Новости остается использовать в качестве индикатора волатильности, т. е. если будет новость, то высока вероятность повышенной волатильности и других неприятных последствий, с ними связанных: увеличение спреда, увеличение времени обработки торговых приказов и т. д.

Согласен!

 Отправлено: 14.09.15 14:55. Заголовок: Scriptong пишет: К ..

Scriptong пишет:

цитата:

К сожалению, никак. Последние годы наблюдается явная тенденция сдачи фундаментальным анализом своих позиций.

Это мнение видимо многие разделяют. Так, в книге В.Саядов, С. Гребенщиков «Как делать деньги на рынке Forex» (стр 49-52) говорится, что обычному трейдеру отследить и обработать кучу фундаментальных показателей стран валютных пар не под силу. Авторы утверждают, что многие показатели закрыты и даже фальсифицируются в интересах конкретной страны, так что и добыть-то их можно только шпионскими методами. По их мнению на фундаменте торгуют с очень большими депозитами на недельных и даже месячных ТФ. Выход новостей – это не движение по фундаменту, а всего лишь шумовая реакция. Но на новостях сыграть сложно: как считают авторы, мы еще и прочитать вышедшие новости не успели, а 100 пунктов уже за кормой. Правда это, или нет – сам не проверял.
Авторы предлагают способ, как входить в рынок, не гадая, куда пойдет цена, в.т.ч. под действием новостей (стр. 55-61). Для этого выбирают пару с флэтом, например по узким горизонтальным полосам Боллинджера, и ставят отложенные ордера в обе стороны, а стопы на противоположной стороне канала. Эту методику еще применяют перед американской сессией в 16 ч по московскому времени в расчете на то, что американские деньги двинут курс куда угодно. В общем так можно заработать, когда после флэта начнется движение и если только цена не будет дергаться.
Иногда пишут, что рынок отрабатывает новости или фундаментальные показатели еще до их выхода. Похоже, движение цены может начаться уже с появлением цифр в колонке «прогноз». А когда вообще появляются цифры в колонке «прогноз» и есть ли какое-то «расписание»? А если его нет, то неужели есть такие фанаты, которые постоянно следят за этими цифрами на экране ? Так ведь можно и …. стать вот таким:

 Отправлено: 16.09.15 13:09. Заголовок: Stoletov пишет: В о..

Stoletov пишет:

цитата:

В общем так можно заработать, когда после флэта начнется движение и если только цена не будет дергаться.

Последняя часть предложения как раз и является той причиной, по которой на новостях не удается заработать с использованием описанной тактики. Поэтому на особо важных новостях лучше вообще не торговать, если нет хотя бы приблизительного понимания, куда пойдет цена.
А вот использовать сам факт выхода новостей, на мой взгляд, можно в свою пользу. Так, если есть предположения о направлении движения цены в ближайшие сутки, то перед новостями как раз нужно открывать сделку в прогнозируемом направлении. Стопы-профиты при этом стоит ставить как можно дальше (более 100 пунктов). После выхода новости и отработки ее рынком (самая долгая отработка на ставках ФРС - иногда достигает 12 часов) можно подтянуть стоп поближе к рынку, если цена двинулась в направлении сделки, или же закрыть сделку вообще, если движение пошло против сделки.

 Отправлено: 16.09.15 13:12. Заголовок: Кстати, завтра как р..

Кстати, завтра как раз тот день, когда есть хороший пример для торговли на новостях - выход решения по процентной ставке ФРС. Думаю, можно будет порассуждать о тактике торговли на этой новости. Сегодня еще преждевременно, т. к. за сутки много, чего может измениться.

 Отправлено: 17.09.15 08:53. Заголовок: Вот, кстати, интерес..

Вот, кстати, интересный пример работы/неработы фундамента. Если строить прогнозы по сегодняшнему движению валют после вечернего оглашения решения ФРС, то выходит следующая картина:
1. Вчера появились данные об индексе потребительских цен в США (август 2015). Значение -0.1%, т. е. имеет место небольшая дефляция.
2. Предыдущие 6 месяцев до этого регистрировалась инфляция от 0.1% в апреле (опубликованы данные в мае) до 0.5% в мае (опубликованы в июне).
3. До месяцев инфляции 3 месяца подряд была дефляция: от 0.3% в ноябре 2014 до 0.7% в январе 2015.

При повышении процентной ставки основной целью является обуздание инфляции. Хотя, конечно же, это только видимая часть айсберга. Вполне могут быть и другие (закулисные) мотивы, о которых никто и никогда ничего не узнает. А потому продолжаем рассуждать в рамках классической экономической теории.
Итак, если имеет место инфляция, то (в развитых странах; не стоит проецировать на развивающиеся страны типа страны, входившие ранее в состав СССР) ставку поднимают, чем замедляют экономический рост и, как следствие, получают снижение инфляции. Но, как видим, в этом году инфляция не разгулялась. Более того, она даже не вышла на целевой уровень, который в развитых странах составляет от 1 до 1.5%.
Вывод: экономических причин для повышения ставки нет, т. к. это только разгонит дефляцию, притормозит развитие экономики.

Исходя из этих предположений, рынок сегодня не ожидает повышения ставки. То есть в случае ее повышения это станет большим сюрпризом и приведет к значительному укреплению доллара США против других валют. Добьет такую теорию тот факт, что после повышения ставки доллар начнет падение.

Если же произойдет то, что должно произойти (отсутствие повышения ставки), то рынок походит во время новости туда-сюда, а потом займется "своими делами", никак уже не привязанными к решению о ставке ФРС. Скорее всего, это вызовет рост EURUSD, GBPUSD и падение USDCHF, USDJPY.

 Отправлено: 18.09.15 00:04. Заголовок: Scriptong пишет: Ис..

Scriptong пишет:

цитата:

Исходя из этих предположений, рынок сегодня не ожидает повышения ставки.

 Отправлено: 21.09.15 15:36. Заголовок: Scriptong пишет: Пр..

Scriptong пишет:

цитата:

При повышении процентной ставки основной целью является обуздание инфляции.

Интересно, что с одной стороны при повышении % ставки экономический рост замедляется, как пишет Sсriptong, что ведет к снижению ВВП, росту безработицы, а значит к падению валюты. А с другой стороны при повышении % ставки растет привлекательность инвестиций в данную валюту, в результате чего ее курс повышается. Согласно теории второй фактор перевешивает, т.е. повышение % ставки ведет к росту курса.
В книге Кетти Лиин, Борис Шлоссберг «Трейдеры – миллионеры» (стр 256) дается такая рекомендация по использованию % ставок в торговле: заключать сделку на покупку при положительной разнице процентных ставок 2-х валют пары. Например процент по паре NZDJPY может составлять 10 долларов в день, что равно 1 пункту на стандартный контракт. Если держать позицию 100 дней, то заработаешь 100 пунктов. Тем самым при торговле на повышение названной пары цена входа в рынок через 100 дней как бы снизится примерно на 100 пунктов. Я вот только не совсем понимаю – этот процент будет каждый день в виде положительного свопа?

В этой же книге в нескольких местах (стр.54, 73, 82, 86) разные «трейдеры-миллионеры» считают, что нельзя торговать непосредственно перед новостями. У одного программа-робот дает 90% убытков именно в эти моменты, поэтому он ее перед выходом важных новостей отключает. Другой советует дождаться коррекции после первого рывка и открыться. Я сам недавно получил убыток в такой ситуации, причем при закрытии по стопу в момент быстрого движения проскальзывание составило около 10 четырехзначных пунктов! Так что перед открытием лучше посмотреть на экономический календарь, чтобы не поймать «падающий нож».

Scriptong пишет:

цитата:

1. Вчера появились данные об индексе потребительских цен в США (август 2015). Значение -0.1%, т. е. имеет место небольшая дефляция.

Scriptong, а не знаете - в чем разница базового и простого индекса потребительских цен (16.09.15 в 15-30 по доллару базовый был равен 0,1, а простой -0,1)?

 Отправлено: 21.09.15 18:16. Заголовок: Stoletov пишет: Сог..

Stoletov пишет:

цитата:

Согласно теории второй фактор перевешивает, т.е. повышение % ставки ведет к росту курса.

Да, теоретически это именно так. Но за последние 10 лет я уже неоднократно видел ровно противоположное.

Stoletov пишет:

цитата:

перед выходом важных новостей отключает

Это зависит от стратегии. Если ведется внутридневная торговля, то новости для нее критичны. Лучше не торговать в такие моменты. Если же стиль торговли средне- и долгосрочный, то новости - не помеха.

Stoletov пишет:

цитата:

в чем разница базового и простого индекса потребительских цен (16.09.15 в 15-30 по доллару базовый был равен 0,1, а простой -0,1)

К сожалению, правильного перевода не знаю. Возможно они именно так и называются. Для меня они всегда CPI (в вашем примере - простой) и Core CPI (базовый). Простой от базового, если верить Forex Factory, отличаются тем, что в базовом индексе ведется статистика без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей.

 Отправлено: 23.09.15 18:38. Заголовок: Scriptong пишет: Эт..

Scriptong пишет:

цитата:

Это зависит от стратегии. Если ведется внутридневная торговля, то новости для нее критичны. Лучше не торговать в такие моменты.

Этот трейдер как раз внутридневной (о нем рассказано на стр 73-96 книги «трейдеры-миллионеры»). Причем стратегия у него странная. Он ставит задачу заработать за день 10 пунктов, не больше. Как только он их заработал, закрывает сделку и больше в этот день не торгует. Стоп–лосс у него 20 пунктов. Если сработал стоп-лосс, то он в этот день торговлю прекращает. По моему так миллионером не станешь. Чтобы выйти просто на безубыток, он должен быть прав в 66% случаев! (из уравнения 10х –20(1-х)=0 находим х=2/3 или около 66%).

Я обратил внимание, что в новостях цифры в графе «фактический» или «текущий» не появляются сами в назначенное время (смотрел на сайтах gkfx.ru и oborotvalut.ru) . Приходится перед самым выходом важных новостей все время перевызывать окно и проверять, обновились ли цифры. Неплохо бы сделать что-то типа автодозвона. Если бы эти цифры обновлялись автоматически, то за пару секунд можно было бы сориентироваться по вышедшей новости - «куда мотанется стадо» и успеть к раздаче, т.е. открыть сделку своевременно. Интересно, есть ли сайт новостей, в котором фактические или текущие цифры новостей обновляются сами в режиме online?

Среди важных новостей еще есть такие типа «речь предствителя ЕЦБ Новотны» (21.09.15 в 19 ч МСВ) или «речь члена FOMC Локхарта» (21.09.15 в 20 ч МСВ). Когда кликаешь на эти новости, то дается ссылка на сайты ЕЦБ (ecb.europa.ev) и ФРС (federalresrv.gov). Но на этих сайтах я подобных речей не нашел, хотя английский знаю неплохо. Где же тогда можно узнать - шо казали сии господа?

 Отправлено: 27.09.15 11:13. Заголовок: Stoletov пишет: Инт..

Stoletov пишет:

цитата:

Интересно, есть ли сайт новостей, в котором фактические или текущие цифры новостей обновляются сами в режиме online?

Есть на forexfactory.com. Правда, там они тоже не "сами" появляются, а перед выходом новостей сайт отображает специальный элемент управления напротив новости. Это элемент нужно кликать во время выхода новости. Но все равно обновление происходит с задержкой в несколько десятков секунд после новости, когда основное движение уже прошло.

Stoletov пишет:

цитата:

Где же тогда можно узнать - шо казали сии господа?

Обычно об этих речах рассказывают СМИ постфактум. Вживую же где их послушать - не знаю. Возможно, на Bloomberg такое показывают.

 Отправлено: 28.09.15 14:41. Заголовок: Scriptong пишет: Ес..

Scriptong пишет:

цитата:

Есть на forexfactory.com. Правда, там они тоже не "сами" появляются...

Вообще я начал понимать, что не стоит стремиться опередить всех и открыться сразу после выхода новости. Например, 25.09.15 в 15-30 по моск. времени вышли хорошие новости по ВВП США (важная новость) , после чего доллар в первую минуту начал укрепляться. Когда я это увидел, то подумал, что рост ВВП может быть и за счет увеличения запасов, которые не проданы, а это естественно плохо. Поэтому не стал открываться и правильно сделал - уже через минуту доллар стал падать и продолжал падать дальше.

Часто по конкретной валюте выходят несколько новостей в одно и то же время, причем и плохие и хорошие с равным уровнем важности. Пример тому – новости по евро 24.09.15 в 11-00. Понятно, что решают еще и цифры, т.е. масштаб улучшения или ухудшения показателя. В случае таких расхождений по-моему лучше в бой не рваться, а подождать, пока страсти утихнут.

Еще я заметил, что данные за разные периоды могут изменяться в разных направлениях. Например 28.09.15 в 11-00 по евро «объем розничных продаж MoM» увеличился, а «объем розничных продаж YoY» уменьшился. Это странно. Если я правильно понимаю, MoM – это текущий месяц по отношению к предыдущему. А что такое YoY? Текущий месяц по отношению к такому же месяцу год тому назад или последние 12 месяцев по отношению к предыдущим 12 месяцам? И какие данные для рынка боле важные – MoM или YoY?

И последнее соображение, уже к новостям не относящееся. Считается, что при коррекции объемы уменьшаются. А в реальности часто наблюдаю другое: на минутном графике на коррекции видны всплески объемов больше чем на основном движении. Это сразу наводит на мысль, что наступает разворот и пора закрываться. А что если основная масса трейдеров в эту минуту продолжает отрываться в строну основного движения, но несколько крупных игроков закрывают свои позиции или открывают противоположные и тем самым двигают курс в сторону коррекции. Потом эти игроки уходят и курс снова продолжает двигаться в основном направлении. Если это так, то от анализа объемов мало пользы.